Argentina: datos claves de hoy Viernes

1. BONOS

Los bonos en dólares mostraron una rueda más de ligeras ganancias, en un contexto en el que los inversores mantienen las miradas puestas en la visita al país de la misión del FMI para renegociar un acuerdo firmado en 2018.

El Gobierno busca acordar un programa de facilidades extendidas para renegociar un crédito por USD 57.000 M, de los cuales el organismo ya desembolsó cerca de USD 44.000 M.

El riesgo país medido por el EMBI+Argentina cerró prácticamente estable en 1345 puntos básicos.

2. PRESUPUESTO 2021

El Senado aprobó ayer el Presupuesto para el año próximo con 45 votos a favor, 2 en contra y 23 abstenciones. De todos modos, el proyecto deberá volver a la Cámara Baja debido a un error registrado en el envío de planillas anexas de obras públicas.

La intención del oficialismo era aprobar el proyecto y convertirlo en ley ayer por la noche, como una señal a los funcionarios del FMI. Aunque ahora deberá esperar la ratificación de Diputados, que podría tener lugar la semana que viene.

3. TASAS DE INTERES

El BCRA elevó ayer la tasa de Leliq y de pases pasivos, con el objetivo de reacomodar los rendimientos a las presiones cambiarias que presenta el mercado doméstico. El retorno de las Letras de Liquidez (Leliq) subió a 38% desde el 36% previo, un nivel similar al de comienzos del mes de octubre. A su vez, los pases a un día se incrementaron al 32% desde el 31% anterior y los de siete días subieron al 36,5% en comparación con el 34,5% previo.

Con esta medida, el Gobierno controla el mercado cambiario pero a corto plazo, enfrentándose con más de ARS 750.000 Millones de vencimientos en noviembre y diciembre, y teniendo un elevado déficit fiscal. Pero a su vez afrontando un trimestre de bajas liquidaciones de divisas, y alcanzado un período estacionalmente alto en la demanda por la llegada de fin de año.

4. ACCIONES

Por segunda rueda consecutiva el mercado local de acciones se manifestó a la baja, mostrando la peor caída del mes de noviembre. Además, se alineó a la tendencia bajista de las bolsas norteamericanas, en donde reinó el mal humor por la falta de acuerdo para aprobar un nuevo paquete de estímulos en EE.UU.

De esta forma, el índice S&P Merval perdió el jueves 3,7% y se ubicó en los 49.553,18 puntos, prácticamente en los valores mínimos intradiarios.

El volumen operado en acciones en BYMA alcanzó los ARS 1.142,4 M, ubicándose por debajo del monto transado el día previo. Sin embargo, en Cedears se negociaron ARS 1.478,3 M.

Las acciones más afectadas en la jornada de ayer fueron las de: Transener, Telecom Argentina, Cablevisión Holding, Grupo Supervielle, Banco Macro, y BBVA Banco Francés.

En la plaza de Nueva York, las acciones argentinas ADRs finalizaron ayer con mayoría de bajas. Despegar perdió 9,4%, BBVA Banco Francés -8,4%, IRSA Propiedades Comerciales -7,2%, Banco Macro -6,7%, y Telecom Argentina -6,6%, entre las más importantes. Sobresalió con una importante alza la acción de Corporación América que ganó 7,6%.

5. TIPO DE CAMBIO

Producto de una fuerte intervención oficial mediante venta de bonos, los dólares financieros terminaron el jueves en baja y las brechas se ubicaron cerca del 80%. Así, el dólar contado con liquidación (implícito) descendió 2,6% (ARS 3,91) y se ubicó en los ARS 145,67, dejando un spread frente al mayorista de 83,1%.

En línea, el dólar MEP (o Bolsa) bajó 2,8% (ARS 4,04) a ARS 141,50, y marco una brecha con la divisa que opera en el MULC de 77,9%.

En el segmento mayorista, el tipo de cambio subió ayer siete centavos y cerró en ARS 79,56 (para la punta vendedora), en una rueda con mejora en el volumen negociado y en la que el BCRA tuvo que vender entre USD 75 M y USD 80 M (según fuentes de mercado).

Las reservas internacionales finalizaron el jueves en USD 39.192 M, disminuyendo respecto al día previo otros USD 68 M.

6. INFLACIÓN

En octubre la inflación minorista (IPC) aumentó 3,8% respecto a septiembre, marcando una aceleración con relación al mes previo y siendo la más elevada en lo que va de 2020. Mientras que en los últimos 12 meses registró un incremento de 26,9%, y se ubicó por encima de lo estimado por privados y en el R.E.M. del BCRA (se preveía un aumento de 3,2%). Asimismo, el acumulado de 2020 hasta octubre es de 37,2%.

7. COMERCIO EXTERIOR

Según el INDEC, en el los primeros nueve meses de 2020 las exportaciones alcanzaron USD 41.940 M y las importaciones USD 30.378 M. El intercambio comercial (exportaciones más importaciones) disminuyó 16,3%, en relación con igual período del año anterior, y alcanzó un valor de USD 72.318 M. En ese sentido, la balanza comercial registró en este período un superávit de USD 11.562 M incrementándose 21,7% anual, como consecuencia de una caída de -12,6% anual en las exportaciones y de una contracción de -21,0% anual en las importaciones.